Zrozumieć DeFi #1

Giełdy zdecentralizowane “DEX”

Rok 2020, był rokiem, w którym giełdy zdecentralizowane (DEX) przez chwile zdominowały rynek. W Roku 2021 DeFi dojrzało, ustabilizowało się i zostało głównym nurtem w krypto świecie.
Teraz mamy rok 2022 i jeśli nadal nie jesteś zaznajomiony z tematem DeFi to bądź pewny, że wiele w świecie krypto cię omija.
Jednak jeszcze nic straconego, Kryptokraci pędzą z pomocą aby przybliżyć Ci ten wątek.

Pierwszym i najważniejszym narzędziem, którego będziesz potrzebował to Twój portfel.
Informacje jak założyć, zabezpieczyć i skonfigurować portfel znajdziesz w naszym artykule tutaj.

Tymczasem zapraszam do lektury.

🗣️ Omówienie DEXów

Jeśli chodzi o wymianę kryptowalut, wszyscy znamy scentralizowane giełdy, takie jak Binance czy Coinbase, głównie ze względu na możliwość wymiany do walut FIAT, dużą płynność i łatwość użytkowania.
Historia nauczyła nas jednak, że przetrzymywanie środków na giełdach scentralizowanych niesie za sobą duże ryzyko ataków hackerskich.
Sytuacje tego typu sprawiły, że użytkownicy kryptowalut docenili rozwiązania zdecentralizowane.
Dzięki temu i nie tylko, DeFi poczynił oogromny postęp. Giełdy “DEX“ dokonały poważnych usprawnień w swoich systemach działania, użyteczności, jak i płynności — sygnalizując, że są gotowe do konkurowania ze swoimi odpowiednikami w postaci zcentralizowanych gigantów.

⚙️ Działanie DEXów

“Dexy” są to zdecentralizowane i otwarte protokoły, pozwalające na dostarczanie płynności aktywów oraz późniejszą ich wymianę.
Aby zobrazować sobie ich działanie, wyobraźcie sobie, że na środku rynku stoi otwarty stragan bez towaru, gdzie każdy może przyjść i wystawić swoje owoce (tokeny). Jedyną różnicą jest to, że owoców nie można sprzedawać za walutę FIAT a wymieniać za inne owoce, które sami określimy również wystawiając je na stragan (płynność) — zachowując balans wartości 1:1.

Przykład
1. Pan X posiada swój sad i posiada dużo jabłek, jednak brakuje mu bananów.
2. Przychodzi na stragan gdzie wystawia 100 jabłek oraz 50 bananów. (dodaje płynność)
3. Dodając taką płynność Pan X określił wartość:
100 jabłek = 50 bananów,
10 jabłek = 5 bananów,
1 jabłko = 0.5 banana.
4. Na stragan przychodzi Pan Y, który wrócił z całą torbą bananów z wakacji i zapragnął wymienić je na jabłka.
5. Pan Y wymienia 25 bananów na 50 jabłek, przez co na straganie zostaje 50 jabłek i 75 bananów (płynność).
6. Przez ostatnią transakcję balans w płynności się zmienił i teraz:
50 jabłek = 75 bananów,
10 jabłek = 15 bananów,
1 jabłko = 1,5 banana.
W uproszczeniu: Pan Y podbił cenę jabłek przez ich zakup.

W taki sposób właśnie działa mechanizm płynności i zakupów na giełdach zdecentralizowanych. W obecnych czasach płynności na dexach są tak mocno rozwinięte, że nawet jeśli jakiś token jest w parze TOKEN/ETH to i tak możemy dokonać zakupu za np. USDT ponieważ protokół sam zamieni nasze USDT na ETH a później na dany TOKEN.

📊 Charakterystyka Giełd Zdecentralizowanych

· Niepowiernicze — Prawo własności i użytkowania aktywów zawsze zostaje po Twojej stronie

· Zautomatyzowane — bez pośredników, handel DEX jest natychmiastowy, o ile istnieje wystarczająca płynność.

· Opłacalne — wiele DEXów ma minimalne opłaty transakcyjne, co pozwala użytkownikom na wymianę aktywów przy niewielkich lub zerowych kosztach

· Globalnie dostępne — większość DEXów nie wymaga jakichkolwiek rejestracji.

· Intuicyjne — Giełdy DEX odeszły od ideii “order booków”, dzięki czemu wymiana aktywów jest banalnie prosta i zamyka się w dwóch okienkach i jednym przycisku.

· Anonimowe — aby rozpocząć handel, użytkownicy po prostu łączą się z giełdą przez wybrany portfel. Nie są wymagane żadne informacje o profilu itp.

🔑 Kluczowe kwestie

Przy tak wielu DEX-ach do wyboru, oto kilka kwestii, które powinieneś sprawdzić przed rozpoczęciem:

• Płynność tokenu — Bardzo ważną kwestią, na która trzeba zwracać uwagę jest płynność pary tokenu, który kupujemy. Czym mniejsza płynność, tym większa ‘brutalność’ ruchów na cenie, tak samo w górę jak i w dół. Nie możemy zapominać też o sprawdzeniu czy płynność jest zablokowana. Jeśli nie jest, istnieje ryzyko, że twórca pary po prostu ją zabierze nie dając nam możliwości wyjścia z pozycji.
• Wolumen 30D — Najlepszą opcją aby sprawdzić czy dany DEX jest warty użytkowania, jest sprawdzić jego wolumen z ostatnich 30 dni. Tutaj nie ma filozofii, najlepiej używać tych z największym wolumenem.
• Historia audytów — Praktycznie wszystkie DEX-y przechodzą rygorystyczną liczbę audytów przed ich pełnym uruchomieniem. Zawsze dobrze jest upewnić się, że platforma została poddana audytowi przed użyciem jej do handlu.
• ‘Slippage’ — Dodatkowo, rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę podczas korzystania z giełd DEX, jest ‘slippage’ związany z parą handlową.
  Slippage jest to nic innego jak wartość, określająca o ile procent może zmienić się cena od momentu wysłania zlecenia zakupu, do realnego zakupu aby został on potwierdzony.
  Na większości DEXów można ustawić maksymalny ‘poślizg’ w opcjach „Zaawansowane”.

📜Lista giełd zdecentralizowanych:

W chwili obecnej mamy ogromny wybór giełd zdecentralizowanych na wielu łańcuchach. Oto lista kilku wartych uwagi.

🦄UniSwap
Pierwsza i najpopularniejsza zdecentralizowana giełda na świecie. Powstała na sieci Ethereum. Obecnie obsługuje wiele łańcuchów.

💱1inch
Bardzo popularny i dobrze działający agregator, który pobiera płynność z wielu DEXów, zawsze znajdując przez to najkorzystniejszą wymianę na danej parze płynności. Dodatkowo jest to protokół multi-chain, czyli pozwala łączyć się poprzez wiele sieci EVM

🍣SushiSwap
Również bardzo duży DEX powstały na sieci ETH, posiada m.in platformę do yield farmingu czy lendingu i pożyczek. W chwili obecnej multi-chainowy.

🥞PancakeSwap (BNB Chain)
Największy DEX na sieci BNB Chain, poza samą możliwością wymiany tokenów posiada wiele produktów dla swoich użytkowników takich jak:
Loterie, Launchpad czy platforma do Yield Farmingu czy Stakowania.

💱Raydium (Solana)
Mocno rozbudowany DEX na sieci Solany, posiada platformy do Yield Farmingu, Stakingu i inne.

🦅QuickSwap (Polygon)
Najczęściej użytkowany DEX na sieci Polygon.

👻SpookySwap (Fantom)
DEX na sieci Fantom z platformą do Stakingu i Farmingu jak reszta, wyróżniający się generatorem NFT dla swoich użytkowników.

Pamiętajcie, że to tylko kilka najbardziej popularnych opcji.
Listę wszystkich działających DEXów i nie tylko, z podziałem na łańcuchy znajdziecie np. na https://defillama.com/.

❔ FAQ

❔ Jak działają DEXy?
Chociaż struktura zdecentralizowanych giełd jest różna, koncepcja bazowa zakłada połączenie kupującego ze sprzedawcą w ramach globalnej puli płynności. Różnica w stosunku do CEX polega na tym, że zamiast agregacji płynności i zleceń przez scentralizowaną jednostkę, kapitał jest gromadzony za pośrednictwem inteligentnego kontraktu i kierowany do najlepszej ceny za pomocą wyroczni.

❔ Czy można zaufać DEX?
DEX przeszedł długą drogę w ciągu ostatnich kilku lat. Zdecydowana większość DEX zmniejszyła zaufanie, ponieważ aktywa są przenoszone tylko w momencie transakcji, zamiast najpierw zdeponować aktywa, wymienić je, a następnie wycofać. Dopóki możesz ufać sobie, że kontrolujesz klucze prywatne, DEX-om można w dużej mierze zaufać.

❔ W jaki sposób dostarczyć płynność do DEX?
Wiele DEX, takich jak Uniswap, pozwala inwestorom dostarczać kapitał do ich puli płynności w zamian za część opłat transakcyjnych. Najłatwiejszym sposobem na to jest znalezienie zakładek „Pool” lub „Add Liquidity” , łatwo dostępnych na wielu DEX-ach z tą możliwością.

❔ Jakie koszty wiążą się z używaniem DEX?
Aby handlować na większości DEX, użytkownicy muszą mieć niewielką ilość tokenu natywnego sieci, aby pokryć koszt transakcji wystawienia transakcji. Na sieci Ethereum jest to $ETH, na BNB chainie $BNB, na sieci Polygona $MATIC itp. itd. Istnieją pewne zdecentralizowane giełdy — takie jak dYdX — które wykorzystują metatransakcje, dzięki czemu użytkownicy nie muszą płacić opłaty transakcyjnej za każdym razem, gdy handlują aktywami lub zajmują pozycję.

❔ Jak sprzedaje się waluty fiducjarne za pomocą DEX?
Najpopularniejszym stablecoinem używanym na wszystkich DEX jest USDT. W tych czasach jednak DEXy obsługują praktycznie wszystkie stablecoiny. Podczas gdy użytkownicy nadal będą musieli zamienić USDT czy USDC na namacalne dolary amerykańskie na off-rampie, takim jak Binance lub Coinbase, aktywa te zapewniają świetny sposób na zabezpieczenie się przed zmiennością poprzez sprzedaż do stabilnego aktywa bez całkowitego opuszczania rynku.

❗ ️Już w kolejnej części pokażemy jak skonfigurować i zabezpieczyć Twój pierwszy portfel oraz jak bezpiecznie korzystać przy jego pomocy z protokołów DeFi.

— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —

Zainteresowani tematem DeFi ?
Zapraszamy na nasze grupy dyskusyjne i social media. ⬇️

🐥Twitter: https://twitter.com/kryptokraci
✉️Telegram: https://t.me/Kryptokraci
👾Discord: https://discord.gg/ePUrwqB6